Insider Trading Indicators

Assista às ações comerciais de insider Devido aos regulamentos da SEC, os integrantes (funcionários da empresa, diretores e quaisquer 10 proprietários efetivos de uma empresa pública) são proibidos de comprar e vender seus próprios valores mobiliários da empresa em certos períodos de blackout. O resultado é o padrão sazonal das atividades de insider trading. No Gráfico 1, mostramos os compradores únicos mensais únicos de insider em um período de sete anos de 2006 a 2012. É evidente que mais iniciantes compram ações da empresa em meses de março, maio, agosto e novembro. Compreender este padrão sazonal da insider trading é importante, pois isso nos ajudará a descobrir a relação entre a insider trading e as ações do mercado de ações. No Gráfico 2 ao Gráfico 7, mostramos os compradores únicos mensais únicos e os valores ajustados sazonalmente em cada um dos anos de 2006 a 2011. Os resultados indicam uma forte correlação entre a insider trading e o comportamento do mercado de ações. Gráfico 2. Compradores de Insider mensais 2006 Insider Buyers i Em 2006, vimos compras de informações privilegiadas, enquanto o mercado de ações estava avançando sem incidentes. Gráfico 3. Compradores de Insider mensais 2007 Insider Buyers i Mais insiders entraram no mercado no último semestre de 2007, quando o mercado de ações começou a deslizar. Pareciam ser um pouco cedo demais. Gráfico 4. Compradores mensais de insider compradores de insider 2008 i Em todo o mercado de urso de 2008, a compra de insider era pesada e persistente. Em outubro e novembro de 2008, um número sem precedentes de iniciados comprou suas ações da empresa quando o mercado acumulou mais de 40 do seu pico. Gráfico 5. Compradores mensais de insider 2009 Insider Buyers i Em março de 2009, os iniciados mais uma vez adquiriram ações agressivamente quando o DJIA caiu 54 do seu valor máximo alcançado em outubro de 2007. Gráfico 6. Compradores mensais de insider 2010 Compradores de insider i Em junho de 2010, o mercado era Menos de 10 do seu recente alto e insiders mostraram algum interesse de compra modesto. Gráfico 7. Compradores comprados mensais 2011 Insider Buyers i As atividades de compra de insider permanecem silenciadas desde a recuperação do mercado de ações em março de 2009. Em agosto de 2011, no entanto, o mercado estava abaixo de 20 e os iniciados mais uma vez apressaram-se no mercado para comprar ações. Conclusão: neste estudo, mostramos que a insider trading mostra um padrão sazonal. Na ausência de turbulências no mercado de ações, mais iniciantes comprarão as ações da empresa em maio, agosto e novembro do que em outros meses do ano. O relacionamento das atividades de insider e do mercado de ações pode ser revelado quando as atividades de negociação são dimensionadas para os padrões sazonais. Nós mostramos que mais compradores de insider vão sair e comprar ações quando o mercado de ações cair. Na verdade, é mostrado acima que quanto mais o mercado cair, mais compradores de insiders atrai. Por que monitorar Insider Trading Nunca antes o controle de insider trading se tornou tão fácil. Os Insiders (diretores corporativos, diretores e donos de beneficiários) são agora obrigados a informar a Securities and Exchange Commission (SEC) no prazo de dois dias úteis após o comércio de ações de suas próprias empresas. Nós relatamos esse insider vital para comprar e vender informações ao público em relatórios diários, semanais, mensais e em tempo real. O gigante da análise de informações privilegiadas, George Muzea, escreveu um livro chamado The Vital Few Vs the Trivial Many: Invest with the Insiders, Not the Masses. (Consulte o link nos recursos de insider trading de página). Ele chamou os insiders corporativos das pequenas vitórias e das massas de investidores, as muitas mais triviais. Ao seguir os poucos vitais, ele fez grandes lucros no mercado de ações para ele e para seus clientes corporativos. A maioria dos integrantes, incluindo CEOs, CFOs ganham a vida com um salário moderado (ver salário de gestão). O estoque de venda com lucro é uma importante fonte de renda para muitos deles. Observe que a atividade de negociação de ações privilegiadas não deve ser usada como um simples indicador técnico ao decidir comprar ou vender uma ação. No entanto, a atividade de compra e venda de informações privilegiadas é um bom ponto de partida para investigar mais uma empresa, seja analisando os dados fundamentais da empresa ou estudando outros assuntos relacionados com informações privilegiadas, como o histórico de ações do iniciado, o tipo de insider ( Oficial ou dono do beneficiário) etc. Confira a senha TRADING INSIDER: estes são os principais indicadores importantes no Australian Trading Trading Insider é uma série que ajuda você a entender o que impulsiona o mercado compartilhado, apresentado pelo nabtrade. Se você está interessado em manter-se atualizado com os últimos insights de investimento, comentários de mercado e ferramentas de negociação, visite learn. nabtrade. au e fique mais informado. O economista coreano Ha-Joon Chang disse em 2010 95 de economia que o senso comum se tornou complicado. Isso pode parecer o caso de muitas pessoas observando as notícias noturnas sobre as maquinações do mercado de ações, notícias sobre o dólar australiano, vendas no varejo, crescimento do emprego, PIB e inflação. Na verdade, na primeira terça-feira do mês, em 11 dos 12 meses do ano, as polegadas da tela foram dedicadas a ler as folhas de chá da RBA e os comentários do Governador após a reunião do Conselho. Mas, tão arcano como o argumento econômico e o fascínio com os lançamentos diários individuais de dados, existem lançamentos de dados por aí, que, ao longo do tempo, deram uma liderança sólida na economia meses de antecedência. O meu favorito ao longo dos anos tornou-se o levantamento de negócios mensal e trimestral da NABs por causa da disseminação dos subíndice segue qual faixa que inclui indicadores de macro, como confiança e condições de negócios, negociação, rentabilidade e mais análises detalhadas através de intenções de emprego, pedidos a prazo, ações , Exportações, custos de mão-de-obra, custos de compra, preços e utilização de capacidade. Na verdade, a pesquisa está incluída no pacote mensal de indicadores econômicos importantes da RBAs. O outro lado da moeda econômica, é claro, são as reações dos consumidores ao ambiente econômico ao seu redor. A questão muitas vezes é, no entanto, saber se o sentimento do consumidor é um indicador líder ou preditivo das vendas no varejo e do consumo econômico geral ou se é coincidente e acontece ao mesmo tempo que as mudanças reais nos gastos. Os dados sugerem que isso leva um pouco. É claro no gráfico da Declaração de Política Monetária recente da RBAs sobre a Política Monetária, que é a mudança nos sentimentos que revestem altos e baixos onde o verdadeiro valor do sentimento como indicador de liderança econômica pode ser encontrado. Tome, por exemplo, o acidente atual no sentimento do consumidor que ocorreu em torno do orçamento federal. A maioria dos meteorologistas vê isso como um presságio do consumo fraco por vir e estão profundamente preocupados com as vendas no varejo, já que a economia passa por um período incerto. Onde o sentimento do consumidor e a confiança das empresas se juntam é se a pesquisa da NAB mostra as intenções comerciais para coisas como o emprego permanecer saudável, e as condições do negócio fazem o mesmo, então a economia provavelmente suportará a tempestade do sentimento. Nesse cenário, o emprego restante mantendo os consumidores de volta às lojas nos próximos meses. Enquanto a NAB e a Westpac têm as duas leituras mensais mais importantes em negócios e sentimentos, a pesquisa semanal do sentimento do consumidor da ANZ Roy Morgan está ganhando alguma importância, como é a pesquisa Dun e Bradstreet Business. Ambos devem estar na lista de dados para assistir aos investidores. Mas há outros indicadores de liderança, menos conhecidos do que os dois capturadores de título da Westpac e da NAB, que também são importantes ou devem ser a matriz de decisão que impulsiona os investidores a avançar para a estrutura analítica. Tome, por exemplo, os índices do gerente de compras, ou PMIs, como eles são chamados para curto. Essas pesquisas são conduzidas por organizações como o Institute of Supply Management (ISM) nos EUA, Markit, globalmente e o Australian Industry Group (AiG) na Austrália. Na primeira tentativa, os pesquisadores podem parecer um estranho nível de gerenciamento da empresa para falar, mas eles são importantes porque eles serão o primeiro chamado do CEO ou CFO para cortar ou acelerar a atividade de compra de uma empresa. Assim, os gerentes de compras possuem um lugar único na estrutura corporativa e essas pesquisas podem transmitir dados importantes sobre a economia. Na Austrália, a AiG geralmente divulga sua pesquisa PMI no primeiro ou segundo dia útil do mês com o setor de serviços que lê o PSI alguns dias depois. Como a pesquisa mensal da NAB, a força desses dados é tanto sua alta freqüência, que vem mensalmente no início do mês para o mês anterior, como também a amplitude das perguntas que eles fazem. O PMI, o PSI eo lançamento conjunto da Construction with the Housing Industry Association (PCI) são todos ótimos indicadores nos sub-setores da economia que ajudam a impulsionar o sentimento e, assim, dão uma ótima liderança à economia no futuro. Do mesmo modo, no entanto, nunca podemos esquecer o relatório de emprego australiano, que geralmente aparece na segunda quinta-feira do mês. Em última análise, em uma economia baseada no consumo, as empresas de todos os tipos precisam de clientes. O emprego coloca dinheiro nos bolsos dos australianos, que depois é gasto em necessidades e desejos dos consumidores. Enquanto o emprego é um número com um amplo desvio padrão em relação ao número efetivamente lançado (o que significa que muitas vezes é apenas representativo do movimento não uma medida verdadeira da mudança no emprego) o mercado se concentra nisso, é relatado amplamente on-line, na TV E na imprensa, então importa. Igualmente, a natureza de alta freqüência do número mitiga as chances de revisões. Esses são os principais pontos de dados australianos que os comerciantes e os investidores devem assistir a cada mês como um indicador de onde a economia está indo. Você pode acompanhá-los todos no Business Insider e nosso Diário do Comerciante todas as manhãs de segunda-feira informará quais dados devem ser divulgados a cada semana para que você possa estar a par dos dados que importam. Mais Informações sobre negociação: