Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou estoque recebido quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: as opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações de um empregado ou um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque legais. As opções de compra de ações que não são concedidas nem no âmbito de um plano de compra de ações para empregados nem de um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a Publicação 525. Renda tributável e não tributável. Para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de compra obrigatória ou não estatutária. Opções de ações estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente você não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as Instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição dos estoques. Consulte a Publicação 525 para detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda. Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um formulário 3921 (PDF), exercício de uma opção de compra de ações de incentivo de acordo com a seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o montante correto de capital e renda ordinária (se aplicável) para ser reportado em seu retorno. Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após a sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção outorgada de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno. Opções de ações não estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o tempo para incluí-la depende de se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor de Mercado Justo Determinado Justamente - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor de mercado justo de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o rendimento de uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável. Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há nenhum evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado do estoque recebido em exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Último Avaliado ou Atualizado: 30 de dezembro de 2016 Bolsas, Opções, Impostos: Parte VII - Atualização 2013 Cerca de um ano atrás, apresentei uma série de artigos sobre o tópico acima, principalmente como um Introdução, mas com profundidade suficiente para oferecer algumas informações úteis para o investidor individual típico. A série original saiu logo antes do dramático acordo legislativo de onze horas alcançado no final de 2012. Neste artigo, recordo as mudanças que afetam os investidores incorporados nesta legislação, além de expandirem vários subtópicos abordados anteriormente Artigos, em um esforço para esclarecer ainda mais algumas questões bastante nítidas levantadas. Os seis artigos originais, com links, foram: A Lei Americana de Alívio do Contribuinte de 2012 - Impacto do Investidor As taxas de imposto reduzidas para dividendos qualificados e ganhos de capital de longo prazo, que expiram após 2012, foram tornadas permanentes. O número de restrições fiscais foi expandido, e uma nova taxa ligeiramente maior (para dividendos qualificados e ganhos de capital de longo prazo) foi adicionada aos contribuintes no novo e mais alto suporte. Especificamente, os dividendos qualificados reduzidos e as taxas de ganhos de capital a longo prazo são zero para os contribuintes nos 10 a 15 suportes, 15 para os 25, 28, 33 e 35 parênteses, e 20 para os contribuintes no novo suporte de 39,6. Todas as outras regras relativas à qualificação de dividendos para taxas reduzidas permanecem intactas. O novo 3.8 imposto sobre o rendimento do investimento líquido, para os contribuintes de renda mais altos, não foi afetado pelo acordo do final do ano e será efetivo a partir de 2013. Outra atualização que recentemente foi anunciada pelo IRS quanto à implementação em andamento da Estabilização Econômica de Emergência Ato de 2008, que afeta o relatório de base de custo de corretagem das operações de valores mobiliários cobertos no Formulário 1099-B, é que a expansão do relatório de base de custo para incluir opções, títulos de dívida e todos os outros instrumentos financeiros foi adiada para o relatório do imposto de 2014. Inicialmente, deveria ter efeito para o ano fiscal de 2013. Para 2013, os investidores relatarão as operações de opções no formulário 8949 como títulos não cobertos, o mesmo que antes. Esclarecimento sobre a dedução de juros de investidores A discussão no primeiro artigo, no que diz respeito à despesa de juros do investidor dedutível, precisa de mais esclarecimentos: as despesas com juros para investidores, como juros de margem ou juros sobre a dívida para transportar investimentos, são dedutíveis na medida em que o investidor tenha compensado o investimento Renda, que geralmente se limita a juros ou dividendos não qualificados. Um investidor deve detalhar as deduções no Anexo A para aproveitar esta dedução. O Formulário 4952 geralmente é completado para determinar a dedução de juros de investimento, mas pode ser omitido se o interesse do investidor não for mais do que a renda do investidor compensador de juros e dividendos ordinários, não há outras despesas com investidores, e não há transição de despesa de juros de investimento Do ano anterior. Se houver outras despesas de investimento, elas podem ser usadas para reduzir a renda de investimento disponível e, portanto, os juros de investimento que podem ser deduzidos. O formulário 4952 é necessário neste caso. Essas despesas só têm um efeito se, quando combinadas com todas as outras deduções discriminadas diversas, excedem 2 da AGI de renda bruta ajustada. Consulte o Formulário 4952 Instruções para obter detalhes. Esclarecimento do requisito Qualificado do Período de Retenção do Dividendo e Possível Desqualificação se a Posição Off-Setting for mantida O segundo artigo da série original, sobre Dividendos, explicou adequadamente o requisito do período de retenção de 60 dias durante o período de 121 dias abrangendo a data do ex-dividendo, para um dividendo Para ser qualificado, então não vou repetir isso aqui. O sexto artigo da série, Straddles e Covered Calls, explicado, bem como este autor pode produzir as regras um tanto envolvidas para garantir que uma chamada coberta escrita contra estoque longo esteja isenta das regras de estrondo IRS. Uma chamada que é compatível conforme explicado é considerada uma chamada coberta qualificada, abreviada doravante neste artigo como um QCC. O que precisa de mais esclarecimentos é o impacto de uma posição de compensação, além de um QCC, no requisito do período de retenção para que os dividendos sejam elegíveis para as taxas de imposto de dividendos qualificadas reduzidas. Em primeiro lugar, tal como sugerido pela prosa precedente, a escrita de um QCC por um detentor de uma posição de estoque longo não afeta o período de detenção, na medida em que satisfaça o requisito de tratamento de dividendos qualificado. Com exceção de um QCC, qualquer posição de compensação para o estoque longo iniciado durante o período de 121 dias que engloba a data ex-dividendo faz com que o período de retenção de dividendos seja suspenso, desde que a posição de compensação esteja em vigor. Se o resultado for que, se o estoque não for realizado sem cobertura durante os 60 dias necessários durante o período de 121 dias, o dividendo recebido não será um dividendo qualificado, porque o requisito do período de retenção não foi cumprido. A posição de compensação poderia ser uma opção de venda, uma posição curta ou uma chamada coberta não qualificada, entre outras possibilidades. A suspensão do período de detenção aplica-se independentemente de o estoque ter sido realizado a longo prazo ou curto prazo no ponto em que a posição de compensação foi iniciada. Esclarecimento do período de retenção para fins de curto prazo ou longo prazo em ações longas, impacto da opção de compra Escrito As abreviaturas de opções comumente utilizadas no dinheiro ITM, no caixa eletrônico de dinheiro e fora do OTM de dinheiro serão referenciados na discussão a seguir. Primeiro, se um estoque fosse mantido por longo prazo no ponto em que a chamada foi escrita, o status de longo prazo não é afetado. Isso aplica-se se a chamada é um QCC, que está isento das regras fiscais sobrepassadas ou não. Se o estoque fosse mantido em curto prazo quando a chamada foi escrita e a chamada não é um QCC, o período de retenção é redefinido para zero e não começa a se acumular até que a chamada seja fechada. A chamada pode ser desqualificada porque era um ITM profundo, teve menos de 30 dias de vencimento quando iniciado ou falhou os critérios QCC. Se o estoque fosse mantido em curto prazo quando a chamada foi escrita e a chamada atende a todos os requisitos para ser um QCC, o impacto no período de retenção de estoque depende se o preço de exercício da chamada for OTM ou ATM quando escrito, ou seja, ITM at Esse ponto. Se fosse OTM ou ATM, o período de retenção de estoque não é afetado, e o período de retenção continua acumulando mesmo quando a opção estiver em vigor. Mas se a greve de chamadas for ITM, o período de retenção de estoque suspende enquanto a chamada está em vigor, retomando onde ela saiu somente quando a chamada está fechada. Todos esses cenários são apresentados pelo Apêndice 2 do guia do Options Industry Council, opções e impostos para o investidor individual, disponível aqui. Um outro fascínio para estar ciente ao redigir chamadas contra ações realizadas a longo prazo no momento de iniciar o QCC com um preço de exercício ITM, é que uma perda subseqüente na opção, por uma transação de encerramento, deve ser relatada como um longo prazo Perda, ao contrário da regra usual para negociações de opções curtas, sempre sendo ganhos ou perdas de curto prazo, independentemente de quanto tempo eles estavam abertos. Vários outros omissões Correções Esclarecimentos No primeiro artigo, ao discutir a migração de ser um investidor para um comerciante ativo e estabelecer um negócio comercial a ser reportado no Anexo C, deveria ter sido observado que um comerciante em valores mobiliários não é responsável pelo auto-emprego Imposto. Isto é, independentemente de ter sido feita ou não uma eleição da seção 475 (f) para o mercado. No artigo do Formulário 8949 para usar ao fazer um ajuste, porque o 1099B mostra o lucro bruto das vendas, exceto as despesas de venda, é E. O artigo incorretamente indicado O foi o código a ser usado. Publicação 550 do IRS, receitas e despesas de investimento e as instruções do formulário 8949 mostram corretamente um E como o código apropriado para usar. Este é o único erro real que conheço na série original de artigos, pelo menos até agora. O relatório de linha a linha para o Formulário 8949 pode ser evitado em pelo menos um caso, pelo que uma posição em um estoque foi adquirida de forma incremental, em várias transações, e depois foi vendida de uma só vez, e todas as datas de aquisição, quando consideradas contra A data de venda, são de longo prazo ou curto prazo. Nesse caso, digite VÁRIOS para a Data Adquirida e insira o custo total de todas as compras, incluindo comissões, na coluna Custo Base. Este exemplo está na publicação 550 do IRS. Logicamente, seria de opinião que tal restrição seria permitida para ambos os lados, aquisições e disposições, desde que todas as transações sejam de longo prazo ou de curto prazo, mas não assumiria isso. O IRS pode querer ver detalhes sobre as colunas de vendas correspondentes ao relatório 1099B. De qualquer forma, nenhum outro exemplo, além do caso apenas aludido, é mostrado na Publicação 550. Mais detalhes e detalhes sobre as regras e os impactos da Straddle do IRS Meu artigo final da série original tocou em estradas fiscais e na exceção de chamadas cobertas. Existem regras muito detalhadas, como explicado no artigo, a serem seguidas para garantir que as chamadas cobertas sejam chamadas cobertas qualificadas e, portanto, estão fora do alcance das regras de straddle. A seguir, há uma breve recapitulação da evolução dessas regras e alguns esclarecimentos sobre o possível impacto em um investidor. O formulário 6781 entra em jogo com táxis fiscais, e também para negociações de opções de índice, sendo este considerado como contratos da Seção 1256. A Lei do Imposto de Recuperação Econômica de 1981 criou a primeira iteração da Seção 1092, que reúne as regras de imposto sobre o imposto IRS. Antes desse período, o princípio da realização era a regra operativa na tributação da renda do capital, na medida em que o lucro tributável, ganhos ou perdas, só poderia ser reconhecido quando os cargos eram fechados. O estado de espírito da tributação que resultou nas regras de estradeamento foi o pensamento de que a única dependência do princípio de realização significava que a tributação da renda do capital se tornara facultativa, com perdas assumidas atualmente e ganhos diferidos indefinidamente por investidores experientes. O problema imediato que a legislação inicial abordou foi o uso de contratos de futuros para criar perdas artificiais por meio de posições economicamente compensatórias. Com o crescimento das opções, as regras foram ampliadas em 1984 para abranger opções e ações, e o QCC foi definido como uma exceção permitida. A Lei de Alívio do Contribuinte de 1997 ampliou ainda mais as regras e eliminou a estratégia de curto contra a caixa, entre outras, com as novas regras para a venda construtiva de uma posição financeira apreciada. (Os comerciantes foram outorgados pela introdução da Seção 475 (f) marca para o status do mercado, novo com as mudanças de 1997.) A American Jobs Creation Act de 2004 ampliou as regras, eliminando as exceções de estoque, com exceção de QCCs, e revisou a Manipulação de estradas identificadas. Sem dúvida, o jogo de gato e rato entre o IRS e estrategistas fiscais continuará no futuro. As regras de straddle, como atualmente interpretadas, não são adequadamente definidas pelo IRS, na opinião da maioria dos praticantes de impostos, ainda estão se tornando cada vez mais impactantes, já que os números e tipos de derivativos e fundos disponíveis para offsets explodiram nos últimos anos. A definição básica de uma taxa de imposto é qualquer conjunto de posições de compensação estabelecidas, de modo que o risco da posição total seja substancialmente diminuído, porque os componentes dentro da posição total podem ser esperados variando inversamente com os movimentos do mercado. Com exceção do caso de chamada coberto explicitamente definido, qualquer outra posição composta envolvendo ações e / ou opções, com componentes de compensação que se espera que se movam inversamente, poderia ser considerada uma taxa de imposto pelo IRS. Isso incluiria as estratégias comuns de opções de ações de coleiras e casadas, além de uma série de estratégias comuns de propagação de opções, como spreads verticais, borboletas, condores, estradas, estrangulamentos e assim por diante. Enquanto um comerciante ativo que elege o status da marca para o mercado da Seção 475 (f) está isento das regras de imposto sobre estradas, os investidores ativos ficam com uma habilidade mínima para proteger suas posições da carteira sem se arriscar a ser submetido às regras punitivas de straddle. Quais são essas conseqüências punitivas Se um componente de um estrondo é descartado em uma perda, a perda só pode ser tomada na medida em que exceda os ganhos não realizados nas posições restantes que compreendem o estrondo. No final do período de impostos, todos os ganhos e perdas, ambos reconhecidos e não, são reportados no Formulário 6781, e as perdas relatáveis, as que são tomadas em excesso de ganhos não reconhecidos, se houver, são determinadas. As perdas que não podem ser tomadas são diferidas para os próximos e sucessivos anos, onde as mesmas regras se aplicam, até que todos os componentes do straddle sejam descartados. Além de não poder usar uma perda no ano em que ocorre, o investidor é submetido a um fator de registro. Outra limitação é que as despesas de investimento relacionadas às posições de estradas não podem ser deduzidas, mas devem ser capitalizadas pela adição à base do custo das posições de estradas às quais são alocáveis. Os encargos capitalizados são reduzidos pela receita gerada por posições no straddle, como dividendos. As despesas com capitalização líquidas alocadas à base diminuirão o ganho de capital eventual ou aumentarão a perda de capital eventual após a disposição do straddle, de modo que eventualmente serão utilizados. Um straddle identificado é um straddle onde todas as posições de um straddle são identificadas como tal na entrada, nos registros comerciais dos investidores. Um exemplo seria um comerciante de opções colocando uma propagação de borboleta. Neste caso, não podem ser utilizadas perdas das pernas dispostas do estrangulamento identificado até que todas as pernas do estrado sejam descartadas. As perdas não utilizadas são alocadas na base das posições remanescentes que possuem ganhos não reconhecidos, através de uma fórmula especificada pelo IRS (os investidores podem usar um método diferente em alguns casos) e são usados apenas quando a posição total é liquidada. Definir se um straddle é um straddle identificado ou não impõe uma carga de registro adicional para o investidor. Se uma nova posição for inserida no mesmo lado do mercado como uma perna fechada de uma estrada dentro de um período de tempo definido (30 dias), enquanto outras pernas do estrado ainda estão abertas, a nova posição é considerada uma posição sucessora e O adiamento de perda da posição fechada original também está limitado à extensão de qualquer ganho não reconhecido na (s) posição (s) sucessora (s), bem como ganho não reconhecido nas posições originais. Se você acabar sendo capaz de levar perdas em seus impostos de pernas fechadas de um estrondo, com outras pernas ainda abertas, seus offsets não funcionaram muito bem, parece. As opções de contrato da Seção 1256, que são opções em índices de base ampla, não estão sujeitas às regras de straddle. Isso é verdade, mesmo para posições compostas, desde que todas as pernas sejam contratos da Seção 1256. Um exemplo seria um condor de ferro das opções OEX. As posições abertas são marcadas para o mercado no final do ano, reportadas no formulário 6781 e tratadas como se fossem vendidas e recompradas aos preços de fechamento do final do ano. Se um straddle for um straddle misturado, com algumas, mas não todas, as pernas sendo contratos da Seção 1256, as pernas do contrato da Seção 1256 podem então ficar sujeitas às regras de straddle, ao contrário dos casos em que todas as pernas são contratos da Seção 1256. O investidor tem várias opções para como denunciá-las no Formulário 6781, de acordo com as instruções do formulário 6781. Como pode ser visto, a criação de estradas fiscais e os relatórios corretos no Formulário 6781 provavelmente não é algo que o investidor varejista típico deseja envolver. O custo da assistência profissional de declaração de impostos para esses casos complexos provavelmente será mais do que qualquer investidor com um tamanho de conta menor que seis figuras quer gastar em arquivamento de impostos. Evitar estratagemas fiscais, especialmente chamadas cobertas não qualificadas, complicações de venda de lavagem, problemas de recebimento construtivos e outras situações problemáticas, em primeiro lugar, é provavelmente a melhor abordagem para o investidor individual. Em tais casos, a despesa de alistar um profissional de impostos para classificar detalhes pode colocar um dano significativo nos retornos globais, possivelmente mais do que qualquer ganhos obtidos das estratégias complexas que desencadearam complexas situações de relatório de impostos. Os investidores são aconselhados a procurar aconselhamento e assistência fiscal profissional no gerenciamento de sua própria situação tributária. No entanto, tornar-se um investidor experiente e familiarizado em questões fiscais economizará tempo e dinheiro e melhorará a probabilidade de não entrar inadvertidamente em posições que introduzam conseqüências fiscais inesperadas, o que pode resultar em arquivamentos de impostos incorretos, despesas desnecessárias de preparação de devolução de impostos e possivelmente emaranhos Com o IRS. Reiterarei mais uma vez que não sou um profissional financeiro. Eu sou um investidor individual que procura crescer no conhecimento de todos os aspectos do investimento e gestão financeira de meus próprios fundos de aposentadoria, incluindo questões fiscais. Além do documento da OIC referenciado e vinculado anteriormente, outros recursos que eu inventei são as Instruções 550 do formulário do IRS, o Formulário 4952 e as Instruções do formulário 6781. Todos os formulários e publicações do IRS estão disponíveis no IRS. gov. O recapitulatório da evolução das regras fiscais sobre estradas foi de um Relatório Especial: Examinando as Regras da Estrada depois de 25 Anos, disponíveis aqui. Divulgação: Não tenho cargos em nenhum estoque mencionado e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas. Eu também escrevi este artigo e expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo compensação por isso (além do Seeking Alpha). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Eu acredito que os impostos e seu impacto nos retornos são muito enfatizados, provavelmente porque pode ficar tão complexo tão rapidamente. Muitas pessoas que se esqueceram de ignorar as conseqüências fiscais de estradas e similares no passado podem descobrir sobre essas regras do IRS da maneira mais difícil, já que o IRS reforça significativamente os requisitos de relatórios e a execução nos próximos anos.
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